OBJECTIFS :

Préparer la mise en œuvre d’une gestion efficace de l’entreprise dans sa phase de reprise ou de croissance externe, tout en valorisant le capital humain  

PROGRAMME :

• Le programme de la formation est en 2 cycles, orientés par rapport au projet d’acquisition d’un repreneur individuel ou d’une PME/i dans le cadre d’une croissance externe 

 1^ER CYCLE : LES FONDAMENTAUX DYNAMIQUES DE LA FINANCE D’ENTREPRISE 

• NB ce 1er cycle peut aussi entrer dans le cadre d’une formation à la création d’entreprise 

 Objectifs 

A l’issue de ce cycle, les personnes formées sauront :  

• poser les bonnes questions sur l’entreprise,  
• se faire une opinion pertinente quant à sa situation, ses risques et ses perspectives, 

• parler de l’entreprise en évitant erreurs et lieux communs. 

Programme : 

• Le compte de résultat et le bilan ; leurs mécanismes fondamentaux 
• L’interaction dynamique traduite en termes de business et de gestion de l’entreprise 
• L’interprétation des politiques principales suivies par l’entreprise (commerciale – industrielle – RH – financière) à la lecture de ses comptes 

• La projection des perspectives de l’entreprise : le mécanisme projectif pour la capacité bénéficiaire et la structure financière, les hypothèses à considérer 
• Le business plan  
• La pérennité de l’entreprise 

 2^EME CYCLE : L’ACQUISITION PROPREMENT DITE D’UNE ENTREPRISE 

 Objectifs 

A l’issue de ce cycle, les personnes formées sauront :  

• ce qu’est une acquisition d’entreprise, juger de son prix, 
• juger par elles même l’intérêt d’acquérir compte tenu de l’ensemble des facteurs et du contexte, 

• utiliser au mieux les conseils, dans le souci de la maitrise et de la réduction du risque et dans celui de l’optimisation de leur investissement. 

Programme : 

• Les fondamentaux de la valeur  
• Typologie du repreneur, ses atouts, ses ambitions possibles en fonction des cibles 
• La recherche de cibles 

• Le(s) scénario(s) de l’acquisition 
• Les sources de financement 
• La présentation du volet financier et son actualisation permanente  
• Les crash tests 
• La « revue globale de la cible » – les diligences pour orienter et alléger les audits conventionnels 

• Négociation-ingénierie de l’acquisition – partenaires financiers 
• L’intervention de l’avocat et de l’expert-comptable – documentation juridique – audits conventionnels 
• La proposition de financement – obtention des fonds – levées des dernières conditions suspensives  
• Closing  – après la reprise : ne pas casser ce que l’on vient d’acquérir…

OBJECTIFS :

Appréhender les spécificités des opérations de commerce international, connaître, analyser et organiser son marché, évaluer et maîtriser les différents niveaux de risques à l’international, optimiser le mode de paiement de ses ventes selon la zone géographique ou le pays concerné, souscrire et gérer une police d’assurance-crédit 

PROGRAMME :

Appréhender les spécificités des opérations de commerce international 

• Les différents acteurs 
• Prévoir les clauses clés du contrat de vente 
• Souscrire un contrat d’assurance 

Connaître, analyser et organiser son marché 

• Identifier ses clients : utiliser le réseau international public et privé 
• Déterminer les marchés porteurs et leur potentiel 

Évaluer les différents niveaux de risques à l’international 

• Obtenir des renseignements de solvabilité sur son partenaire étranger 
• Rédiger une offre commerciale claire pour limiter ces risques 

Optimiser le mode de paiement de ses ventes à l’international 

• Comparer les modes de paiement 
• Encaissements non documentaires 
• Crédit documentaire 
• Garantir le paiement à 100 % : la Stand-by letter of credit 
• Céder ses créances sans recours à des organismes financiers 
• Regrouper et organiser sa facturation monde 

Maîtriser le risque juridique 

• Clauses spécifiques des offres et contrats à l’international 
• Clauses liées au paiement, au transfert de risques et de propriété 
• Clause d’arbitrage et le règlement des litiges 

Souscrire et gérer une police d’assurance-crédit 

• Mesurer l’opportunité de s’assurer 
• Panorama de l’assurance-crédit dans le monde 
• Les compagnies européennes et leurs produits 
• Gérer une assurance-crédit, négocier ses taux 

Gérer le risque de change 

• Principe de base de la gestion du risque de change 
• Change à terme ou option 

OBJECTIFS :

Appliquer les règles et techniques de détermination de l’impôt sur les sociétés
Élaborer la liasse fiscale des entreprises industrielles et commerciales et des activités de service
Maîtriser les réintégrations/déductions à opérer pour déterminer le résultat fiscal
Présenter les informations permettant de déterminer la performance de l’entreprise 

PROGRAMME :

Établir la liasse fiscale  

• Les documents à déposer  
• Renseigner les tableaux comptables de la liasse fiscale
• Élaboration des tableaux 2050 à 2059 de la liasse fiscale  
• Les contrôles de cohérence à réaliser 

 Construire le tableau de flux de trésorerie  

• Définition de la trésorerie  
• Notion de flux de trésorerie  
• Les 3 catégories de cash-flow  
• Méthodologie de construction et d’identification des flux de trésorerie  
• Construction d’un tableau de flux de trésorerie  
• Choix de présentation du tableau de flux  
• Comparaison avec le tableau des emplois et ressources 

 Élaborer l’annexe  

• Principes généraux d’élaboration de l’annexe  
• La structure de l’annexe et la présentation des informations  
• Construction de l’annexe  

 Présenter la performance et la situation financière  

• La démarche de la facture financière  
• Évaluer la structure financière  
• Mesurer la profitabilité des ventes  
• Calculer la rentabilité économique et financière  
• Mise en œuvre de la démarche et des outils d’analyse